Как инвестировать в стартапы и остаться в плюсе: полная инструкция в 2023 году
Все, что нужно знать инвестору о стартапах: нюансы развития предприятия, подводные камни, рабочие модели и стратегии инвестирования, риски, все способы заработать, площадки для поиска лучших проектов
Найти второй Uber и вложиться в проект, который вырастет из локального сервиса в глобальный агрегатор? Сложно найти инвестора, который бы отказался от этой идеи! Как выяснила команда международного Бизнес-журнала https://lindeal.com, стартапы в 2023 году продолжают оставаться одним из самых популярных, интересных, выгодных, но и рискованных форм и направлений для инвестирования. О чем нужно знать прежде, чем вкладываться в startup? Мы изучили мнения экспертов, опыт практиков, чтобы составить полную инструкцию и ответить на частые вопросы как начинающих, так и опытных инвесторов.
Начало начал: что такое Стартап?
Первая ошибка бизнес-ангелов в России и в мире — не все четко представляют, что же такое startup. Кто-то считает стартапом весь начинающий, зарождающийся бизнес, кто-то — проекты, существующие пока что на этапе концепции. И все это неверно. У термина есть четкая трактовка.
Стартап — временное предприятие, созданное для поиска воспроизводимой и масштабируемой бизнес-модели. Чаще всего высокотехнологичной направленности, предполагающей не просто, быстрый, а взрывной рост. Википедия уточняет, что это «компания с короткой (3-4 года) историей операционной деятельности».
А вы знали, что термин происходит от англ. start up — «запускающий», «стартующий».
Высокие технологии + риск + взрывной рост + сверхприбыль = стартап
От всех других начинающих предприятий startup отличается следующими чертами:
- инновационные цели;
- быстрая реализация продукта;
- большой риск для инвестора;
- огромная прибыль в случае успеха;
- отсутствие достаточного капитала у основателей.
Так, уже из правильного определения становится ясным, что Инвестиции в стартап — решение, которое сулит одновременно и высокую (ожидаемую) прибыль, и большой риск. Например, открытие кофейни, запуск Интернет-магазина, разработка сайта не могут быть startup. Им является только то, что не имеет стандартной бизнес-модели и схемы развития.
5 вещей, которые нужно знать перед инвестированием в стартап
Каждому инвестору необходимо знать о startup следующее:
- Фаундеры (основатели стартапов) нуждаются в инвесторах, так как стандартные кредиты для бизнеса им недоступны. Ведь предприятие не имеет четкой схемы развития и сопряжено со сверхрисками.
- У стартаперов зачастую нет собственных накоплений для развития бизнеса. Но даже если какие-то сбережения имеются, основатели не готовы вкладывать их в то, что может прогореть.
- В подавляющей части случаев привлечение венчурных инвестиций — единственный шанс для развития стартапа.
- В любом startup инвестор платит огромным риском за прогнозируемую сверхприбыль.
- Стартап — это всегда гонка. Нужно первыми вывести продукт на рынок, пока Технология не устарела, пока конкурент не представил лучшую модель.
Важно помнить, что startup очень редко бывает единоличным начинанием. В большинстве случаев его организуют два и более партнеров. Поэтому перед активными действиями инвестору стоит поинтересоваться о доле и функции в проекте каждого из них.
Три стадии развития стартапа — три вида инвестиций
Любому startup суждено пройти через три стандартные стадии развития. Инвестировать в проект можно на любом из них, однако нужно представлять нюансы каждого из этапов:
- Pre-seed. Гениальные основатели, блистательная идея и море энтузиазма — вот и все, чем может похвастаться проект на первой стадии. Опытные игроки, как правило, на этом этапе не спешат присоединиться к игре. Поэтому фаундерам остается довольствоваться личными средствами да материальной помощью друзей и родных. И если этих денег собирается достаточно, разрабатывается прототип — MVP. Чаще всего minimum viable product из-за ограниченного бюджета не может похвастаться блестящим исполнением, однако представление о будущем продукте дает. Но инвесторы принимают за аксиому: пока нет финансовой отчетности организации — это крайний риск для инвестирования.
- Seed. На основе MVP производится первая партия, которую запускают в тестовую продажу. Если продукт востребован, то уже понятно, что для его должного развития требуются внушительные вложения. Тут развивающийся стартап становится интересным как частным инвесторам, так и венчурным фондам.
- Раунд А. Расширяется Производство и штат, запускается массированная рекламная кампания. В игру входят фонды и инвесторы другого уровня: они согласны серьезно финансировать проект, однако по условиям договора фаундеры уступают значительную часть контроля над своим перспективным детищем. На данном этапе создается совет директоров, отстаивается система управления, в которой основателям и вовсе может не найтись места.
Вне зависимости от этапа, инвесторы не участвуют в операционной деятельности компании. Но, тем не менее, именно они правят балом — устанавливают правила развития проекта.
Как инвестировать в стартапы: 5 рабочих стратегий
Если объяснять схему финансирования стартапа очень упрощенно, то это выглядит так: инвестор дает основателям деньги, получая взамен долю в бизнесе и право претендовать на часть ожидаемой прибыли. Но вот только если проект прогорит, то никто никому ничего не должен. Таковы законы венчурного инвестирования!
В 2023 году вы можете выбрать комфортную для себя схему вложений:
- Краудинвестинг — совместное финансирование проекта многочисленными инвесторами в обмен на акции или % от прибыли компании.
- Инвестирование через брокеров — посредников между предпринимателями-стартаперами и инвесторами. Во многом напоминает схему с фондовыми биржами.
- Инвестирование через венчурный фонд, управление которого само решает, в какие проекты стоит вложиться.
- Инвестиционный клуб с партнерским участием — «риски, прибыль и ответственность распределяются пропорционально количеству вложенных денег».
- Частное финансирование — вложение личных сбережений в обмен на акции стартапа.
Отметим, что последний вариант стоит рассматривать только опытным инвесторам, знакомым с анализом рынка и просчетом рисков.
Где искать стартапы для инвестирования?
Найти привлекательный startup для вложений в 2022 году можно несколькими способами:
- Краудфандинговые платформы. Стартапы представляют на подобных площадках свои проекты, а инвесторы оценивают их.
- Ассоциации бизнес-ангелов. Это сообщества, к которым фаундеры обращаются для поддержки своих проектов, проведения экспертизы стартапа.
- Венчурный фонд. По своей сути это инвестиционные паевые фонды закрытого типа.
Среди популярных в 2023 году венчурных и краудинвестинговых площадок:
- Город Денег;
- Napartner;
- Start2up;
- SberUnity;
- Simex;
- Rounds;
- GetInvestor;
- СЗЦТТ.
Справка! По данным платформы GetInvestor, в 2022 году 90 % инвесторов вкладываются в стартапы, работающие в направлениях FinTech, Big Data, Machine Learning, B2B Software и Блокчейн.
Как инвестор может заработать на стартапе?
Необязательно дожидаться времен, когда компания выйдет на миллионные обороты и вы сможете претендовать на заслуженный процент прибыли. Есть, как минимум, еще два способа остаться в выигрыше:
- Продайте свою долю основателям на более поздней стадии развития проекта, когда она (доля) значительно прирастет в прибыли.
- Продайте свою долю на последующем этапе развития стартапа другому инвестору или венчурному фонду.
Есть и такой вариант, как пассивный доход с дивидендов. Однако он возможен лишь в том редком случае, когда стартапу удастся выйти на IPO.
Как снизить риски при инвестировании стартапа?
Специализирующиеся на стартапах инвесторы дают несколько советов:
- Купите долю (не более 10-30 %) или акции компании.
- Не соглашайтесь на роль мажоритарного участника стартапа. Если у вас произойдет конфликт с фаундерами, они просто оставят проект, унеся с собой идею.
- Требуйте заключения договора, по которому фаундер должен оставаться в компании до определенного этапа его развития. В качестве более мягкой альтернативы — регистрация права интеллектуальной собственности на имя компании, а не разработчика. Можно также потребовать от основателя выдать штрафной опцион на свои доли. Данный опцион будет реализован инвесторами при условии, что стартапер покинет проект досрочно.
Справка! Согласно исследованию www.bloggersideas.com, 75 % стартапов не оправдывают ожидания, 70 % закрываются в первые 3-5 лет, 10 % прогорают в 1-й год работы и 10 % вырастают в успешные корпорации.
15 советов эксперта: как инвестировать в стартап и не разочароваться?
Чтобы не потерпеть фиаско и не отнимать у себя шанса попасть в 10 % счастливчиков, возьмите на заметку рекомендации от практиков:
- Присмотритесь к проектам, предполагающим импортозамещение зарубежных продуктов, сервисов.
- Отдавайте предпочтение технологиям, которые действительно востребованы в мире: «зеленая» энергия, IT-решения, e-commerce, EdTech.
- Не вкладывайтесь в то, без чего население объективно может обойтись.
- Изучите, в чем реальная польза проекта для выбранной целевой аудитории.
- Обязательно познакомьтесь с командой. Профессионалы ли это своего дела? Есть ли у них применимый опыт? Каковы успехи в бизнесе? Доверять полным дилетантам явно не стоит.
- Не приступайте к решающим действиям, пока вам не предоставят полный бизнес-план.
- Не жалейте деньги на привлечение в команду профессионалов.
- Скрупулезно изучите рынок. Действительно ли это уникальное предложение? Над чем работают смежные конкуренты? Пользуется ли их продукция спросом?
- Запросите финансовый план. Это нужно, чтобы оценить, какие затраты потребуются на начальных этапах, как скоро проект выйдет на прибыль и самоокупаемость.
- Стремитесь к взвешенным решениям, но и не раздумывайте слишком долго.
- Выбирайте только те сферы, в которых действительно разбираетесь.
- Позаботьтесь об юридическом оформлении своего участия.
- Диверсифицируйте портфель — вкладывайтесь понемногу в разные стартапы.
- Заранее составьте план своего выхода из проекта.
- Будьте терпеливы!
Мы в https://lindeal.com выяснили, что 8 из 10 стартапов суждено прогореть. И только два выживших могут стать «единорогами», подобными Airbnb или Uber. Отсюда инвестирование в startup часто проходит под лозунгом «Все или ничего». Поэтому оно рекомендуется лишь тем инвесторам, которые располагают достаточным объемом средств, с которыми не жалко расстаться навсегда. Не стоит выбирать этот вид инвестиций, если вы имеете лишь отдаленное представление об IT-сфере, не изучаете высокотехнологичные тренды. Как и в любом другом случае, со стартапами важно как можно тщательнее изучить проект, в который вы собираетесь вложиться.
Понравилась статья? Поделитесь ссылкой в социальных сетях — возможно, материал «Как инвестировать в стартапы и остаться в плюсе: полная инструкция в 2023 году» окажется полезным для ваших друзей и коллег. Если вы нашли ошибку в тексте или хотите, чтобы мы подробно раскрыли какой–то конкретный вопрос по теме «Инвестиции», если у вас есть интересные предложения для нашей редакции, вы всегда можете с нами связаться через страницу «Контакты» любым удобным вам способом.
Теги:
Комментарии (1)
Семен В.
2023-04-27 15:22:58Стартапы — это, наверно, одна из самых спорных инвестиций сегодня. И я бы обратил внимание на это только в качестве эксперимента. Потому что вероятность, что он выстрелит, ничтожно мала. И чтобы действительно распознать молодых гениев и потенциал проекта, нужно очень и очень разбираться в вопросе
Написать комментарий
Поделитесь с нами своим мнением об этой статье, напишите ваш комментарий, отзыв, рекомендации или вопросы. Нам очень важно, что вы думаете касательно данного материала!
Читаете еще на linDEAL.
Читайте о чём книга «Стартап за $100. Создай новое будущее, делая то, что любишь» Криса Гильбо. Краткое содержание, подробности и полезная информация о книге
NFT-токены, бизнес на озвучке, прокат игровых приставок, дропшиппинг, мини-хостел в квартире, производство тетрапака, заработок на Телеграм-канале и другие бизнес-идеи для заработка в 2022 году
Список топ 51 лучших бизнес книг (мировых бестселлеров) от величайших авторов для предпринимателей и владельцев бизнеса, которые должен прочитать каждый. Лучшие книги о бизнесе, вышедшие в 2023 году
Статья о венчурном инвестировании. Концепция, участники, этапы и источники финансирования. Отличие от традиционных портфельных инвестиций
В статье от LinDeal вы узнаете о стартапе больше, как правильно начать, эксперты рассказали каких ошибки допускают чаще всего новички, как не прогореть и быстро получить желаемое
Новости на linDEAL.
Какой сегодня праздник?
Статьи и Тренды на linDEAL.
Подборки лучших книг
В нашей сегодняшней подборке книг вы найдете советы и рассказы о личном опыте предпринимателей, пошаговые алгоритмы и шаблоны договоров по теме франчайзинга
Лучшие книги для стартаперов. Как быстро и с минимальными затратами протестировать бизнес-идею? Как не упустить юридические тонкости, объективно оценить реальные потребности клиентов и создать по-настоящему успешный стартап?
Для тех, кто следует актуальным бизнес-трендам, желает укрепить свой бизнес и увеличить доход мы подобрали 10 лучших книг, посвященных маркетплейсам
Команда LinDeal подготовила для вас подборку лучших книг по инвестициям, рассказала почему их стоит прочесть и ознакомиться с советами экспертов по инвестированию
Команда LinDeal подготовила для вас подборку 15 лучших книг по инвестированию — для опытных и начинающих инвесторов
Список топ 51 лучших бизнес книг (мировых бестселлеров) от величайших авторов для предпринимателей и владельцев бизнеса, которые должен прочитать каждый. Лучшие книги о бизнесе, вышедшие в 2023 году